【導讀】服務多重電子應用領(lǐng)域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2024年6月29日的第二季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準則指標數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
· 第二季度凈營收32.3億美元；毛利率40.1%；營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤3.53億美元
· 上半年凈營收67.0億美元；毛利率40.9 %；營業(yè)利潤率13.8%，凈利潤8.65億美元
· 業(yè)務展望(中位數(shù)): 第三季度凈營收32.5億美元；毛利率38%
2024年7月26日，中國 – 服務多重電子應用領(lǐng)域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2024年6月29日的第二季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準則指標數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
意法半導體第二季度實現(xiàn)凈營收32.3億美元，毛利率40.1%，營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤為3.53億美元，每股攤薄收益0.38美元。
意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery表示：
· “第二季度凈營收高于我們業(yè)務預期的中位數(shù)，雖然個人電子產(chǎn)品營收增長，但汽車產(chǎn)品營收低于預期，抵消了部分增長空間。毛利率符合預期。”
· “上半年凈營收同比下降 21.9%，主要原因是微控制器子產(chǎn)品部與功率及分立器件子產(chǎn)品部營收下降。營業(yè)利潤率為13.8%，凈利潤為8.65億美元。
· “本季度與我們之前的預期相反，工業(yè)客戶訂單情況并未轉(zhuǎn)暖，同時汽車產(chǎn)品需求也出現(xiàn)下滑。”
· “第三季度業(yè)務展望(中位數(shù))為凈營收預計32.5億美元，同比下降26.7%，環(huán)比增長0.6%;毛利率預計約38%，包含閑置產(chǎn)能支出增加350個基點的影響。
· “我們將推進公司2024全年營收132至137億美元計劃。按照這個計劃，我們預計毛利率約40%。”
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(單位：百萬美元，每股收益指標除外) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,232 | $3,465 | $4,326 | -6.7% | -25.3% |
毛利潤 | $1,296 | $1,444 | $2,119 | -10.2% | -38.9% |
毛利率 | 40.1% | 41.7% | 49.0% | -160 bps | -890 bps |
營業(yè)利潤 | $375 | $551 | $1,146 | -32.0% | -67.3% |
營業(yè)利潤率 | 11.6% | 15.9% | 26.5% | -430 bps | -1,490 bps |
凈利潤 | $353 | $513 | $1,001 | -31.2% | -64.8% |
攤薄每股收益 | $0.38 | $0.54 | $1.06 | -29.6% | -64.2% |
2024年第二季度回顧
提示: 2024 年 1 月 10 日，意法半導體宣布了一個新的組織，這表示從2024年第一季度開始產(chǎn)品部財務報告將發(fā)生變化。前期比較信息已經(jīng)做了相應調(diào)整。詳見附錄。
各產(chǎn)品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 環(huán)比 | 同比 |
模擬、MEMS與傳感器子產(chǎn)品部 (AM&S) | 1,165 | 1,217 | 1,293 | -4.3% | -10.0% |
功率與分立器件子產(chǎn)品部(P&D) | 747 | 820 | 989 | -8.8% | -24.4% |
模擬、功率與分立器件、MEMS與傳感器產(chǎn)品部(APMS)營收合計 | 1,912 | 2,037 | 2,282 | -6.1% | -16.2% |
微控制器子產(chǎn)品部 (MCU) | 800 | 950 | 1,482 | -15.7% | -46.0% |
數(shù)字IC與射頻子產(chǎn)品部(D&RF) | 516 | 475 | 558 | 8.6% | -7.6% |
微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部(MDRF)營收合計 | 1,316 | 1,425 | 2,040 | -7.6% | -35.5% |
其它 | 4 | 3 | 4 | - | - |
公司凈營收總計 | 3,232 | 3,465 | 4,326 | -6.7% | -25.3% |
凈營收總計32.3億美元，同比下降25.3%。OEM和代理兩個渠道的凈銷售收入同比分別降低14.9%和43.7%。凈營收環(huán)比降低6.7%，比公司預測中位數(shù)高90個基點。
毛利潤總計13億美元，同比下降38.9%。毛利率為40.1%，與意法半導體業(yè)績指引中預測的中值一致，與去年同期相比，下降890個基點，主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售價格的綜合影響，以及閑置產(chǎn)能支出增加。
營業(yè)利潤 3.75億美元，比去年同期的11.5億美元，下降67.3%。營業(yè)利潤率（占凈營收）為11.6%，比2023年第二季度的26.5%下降了1,490個基點。
各產(chǎn)品部門與去年同期相比：
模擬、功率與分立器件、MEMS與傳感器產(chǎn)品部(APMS)：
模擬、MEMS與傳感器子產(chǎn)品部 (AM&S)
· 營收下降 10.0%，主要受影像業(yè)務滑坡影響
· 營業(yè)利潤為1.44億美元，降幅44.5%。營業(yè)利潤率為12.4%，對比去年同期為20.0%
功率與分立(P&D)子產(chǎn)品部：
· 營收下降24.4%
· 營業(yè)利潤為1.10億美元，降幅57.9%。營業(yè)利潤率為14.7%，對比去年同期為26.4%
微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部(MDRF)：
微控制器子產(chǎn)品部(MCU)
· 營收下降 46.0%，主要受通用微控制器業(yè)務下降影響
· 營業(yè)利潤為7,200萬美元，降幅87.1%。營業(yè)利潤率為8.9%，對比去年同期為37.2%
數(shù)字IC和射頻子產(chǎn)品部(D&RF)：
· 雖然射頻業(yè)務有所增長，但受ADAS業(yè)務下滑影響，總體營收下降7.6%
· 營業(yè)利潤為1.5億美元，降幅23.8%。營業(yè)利潤率為29.1%，對比去年同期為35.2%
凈利潤和每股攤薄收益分別降至3.53億美元和0.38美元，對比去年同期，兩項數(shù)據(jù)分別為10.0億美元和1.06美元。
現(xiàn)金流和資產(chǎn)負債表摘要
12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 2024年第2季度 | 2023年第2季度 | 過去12個月數(shù)據(jù)變化 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 702 | 859 | 1,311 | 4,922 | 5,832 | -15.6% |
自由現(xiàn)金流（非美國通用會計準則） | 159 | (134) | 209 | 1,384 | 1,694 | -18.3% |
第二季度營業(yè)活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈值7.02億美元，對比去年同期為13.1億美元。
第二季度凈資本支出（非美國通用會計準則）為5.28億美元，去年同期為10.7億美元。
第二季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計準則）為1.59億美元，對比去年同期為2.09億美元。
第二季度末庫存為28.1億美元，上個季度為26.9億美元，去年同期為30.5億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 130 天，上個季度為122天，去年同期為126 天。
第二季度，公司支付現(xiàn)金股息7,300萬美元，回購8,800萬美元公司股票，完成了2021年7月1日公布的10.40億美元股票回購計劃。2024年6月21日，公司宣布啟動新的股票回購計劃，準備在3年內(nèi)回購11.0億美元公司股票，該計劃由兩個子計劃組成。
意法半導體的凈財務狀況（非美國通用會計原則），截至2024年6月29日，為32.0億美元；截止2024年3月30日，為31.3億美元。流動資產(chǎn)總計62.9億美元，負債總計30.9億美元。截至 2024 年 6 月 29 日，考慮到尚未發(fā)生支出的專項撥款預付款對流動資產(chǎn)總額的影響，調(diào)整后的凈財務狀況為28億美元。
業(yè)務展望
公司2024年第三季度營收指引中位數(shù)：
· 凈營收預計為32.5億美元，環(huán)比提高約0.6%，上下浮動350個基點
· 毛利率約38%，上下浮動200個基點
· 本業(yè)務展望假設(shè)2024年第三季度美元對歐元匯率大約1.07美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響
· 第三季度封賬日是2024年9月28日
意法半導體電話會議和網(wǎng)絡(luò)廣播
意法半導體已于7月25日北京時間15:30舉行電話會議，與分析師、投資者和記者討論2024年第二季度財務業(yè)績和第三季度業(yè)務前景。登錄意法半導體官網(wǎng) https://investors.st.com可收聽電話會議直播(僅收聽模式)，2024年8月9日前可重復收聽。
非美國通用會計原則的財務補充信息使用須知
請讀者注意，這些財務指標未經(jīng)審計，也不是根據(jù)美國通用會計原則編制，因此，不可替代美國通用會計原則財務指標。此外，不得用這些非美國通用會計準則財務指標與其他公司的類似信息進行比較。為了彌補這些限制的影響，不應孤立地閱讀非美國通用會計原則的財務補充信息，而應結(jié)合意法半導體根據(jù)美國通用會計原則編制的合并財務報表。
要想了解意法半導體的非美國通用會計準則財務指標與其相應的美國通用會計準則財務指標的調(diào)節(jié)表，請參閱本新聞稿的附錄。
前瞻聲明
本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是基于管理層當前的觀點和假設(shè)，以已知和未知的風險和不確定性為前提，對未來做出的涉及已知和未知的風險和不確定趨勢的預測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風險和不確定趨勢可能由于以下因素而導致實際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：
? 全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴大，這可能會影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；
? 不確定的宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢（例如，通貨膨脹和供應鏈波動），這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求；
? 客戶需求與預測不同
? 在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；
? 我司、客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動；
? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務困難或主要客戶大幅減少訂單
? 我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應商或第三方制造供應商預留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；
? 我司運營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務、第三方制造服務和技術(shù)或其他物資的供應情況和成本（包括通貨膨脹導致的成本增加）；
? 我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財務、銷售等重要經(jīng)營活動；入侵我們或客戶、供應商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)
? 我司的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)
? 我司的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(quán)(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；
? 稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務審計的結(jié)果或國際稅務條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準確估計稅收抵免、退稅、減稅和準備金以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務狀況發(fā)生變化；
? 外匯市場的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動所用的其他主要貨幣對美元的匯率變化；
? 正在進行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響
? 產(chǎn)品責任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片
? 我們、我們的客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風險和傳染病或全球流行傳染病；
? 半導體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實現(xiàn)碳中和的目標；
? 傳染病或全球傳染病疫情可能會在很長一段時間內(nèi)繼續(xù)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生重大負面影響，也可能對我們的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響
? 我司的供應商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導致的行業(yè)變化；
? 逐步推進新計劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預期。
這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，可能導致我們業(yè)務的實際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識別，例如“相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“應該”、“將”、“尋求”或“ 預期”或類似表達或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。
其中一些風險已在 “第 3 項”中定義并進行了更詳細的論述。重要信息——風險因素” 已列入我們于 2024年2 月 22 日報備SEC證券會的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中。如果其中一種或多種風險因素已成為既定事實或基本假設(shè)被證明是錯誤的，則實際結(jié)果可能會與本新聞稿中預期、相信或預期的結(jié)果大不相同。我們不準備也沒有義務更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。
我們在不定期報備證券交易委員會的 “Item 3.重要信息——風險因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對我們的業(yè)務和/或財務狀況產(chǎn)生重大不利影響。
關(guān)于意法半導體
意法半導體擁有5萬名半導體技術(shù)的創(chuàng)造者和創(chuàng)新者，掌握半導體供應鏈和先進的制造設(shè)備。作為一家半導體垂直整合制造商(IDM)，意法半導體與二十多萬家客戶、成千上萬名合作伙伴一起研發(fā)產(chǎn)品和解決方案，共同構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)，幫助他們更好地應對各種挑戰(zhàn)和新機遇，滿足世界對可持續(xù)發(fā)展的更高需求。意法半導體的技術(shù)讓人們的出行更智能，讓電源和能源管理更高效，讓云連接的自主化設(shè)備應用更廣泛。意法半導體承諾將于2027年實現(xiàn)碳中和(在范圍1和2內(nèi)完全實現(xiàn)碳中和，在范圍3內(nèi)部分實現(xiàn)碳中和)。
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